William O’Neil là ai? Tìm hiểu về huyền thoại đầu tư tài chính

William O’Neil là ai? Ông nổi tiếng như một nhà phát triển chiến lược đầu tư tăng trưởng CANSLIM. Chiến lược này đã được rất nhiều nhà đầu tư tài chính sử dụng và tiếp tục được áp dụng cho đến ngày nay, đặc biệt là trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán ở Việt Nam. Ông cũng được biết đến với việc viết nhiều cuốn sách về đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu thêm về William O’Neil và thông tin liên quan đến ông.

William O’Neil là ai?

William O’Neil, hay còn được gọi là William J. O’Neil, là một nhà đầu tư và nhà môi giới chứng khoán nổi tiếng. Ông cũng là tác giả của nhiều cuốn sách chuyên về đầu tư chứng khoán. Ông được tôn vinh là “nhà đầu tư thiên tài” và “nhà đầu tư huyền thoại” của Hoa Kỳ bởi cộng đồng đầu tư trên toàn cầu. Khi còn rất trẻ, ở độ tuổi 30, William O’Neil đã đạt được một thành tích đáng kinh ngạc khi trở thành người trẻ nhất từng mua một chỗ trên Sở giao dịch chứng khoán New York, ghi dấu bước tiến đáng kể trong sự nghiệp đầu tư của ông.

Năm 1963, ông thành lập công ty riêng của mình, mang tên William J. O’Neil & Company, Inc. Công ty này tiên phong trong việc cải tiến cơ sở dữ liệu chứng khoán trên máy tính, mở ra một cách tiếp cận mới trong việc nghiên cứu và phân tích thị trường tài chính. Năm 1984, ông cũng sáng lập tạp chí tài chính Investor’s Business Daily (Nhật báo kinh doanh của nhà đầu tư). Sách của William O’Neil rất được các nhà đầu tư yêu thích, bao gồm cách kiếm tiền từ chứng khoán và 24 bài học quan trọng để đầu tư thành công.

William O’Neil đã có nhiều thành tựu đáng kể và dành phần lớn cuộc đời của mình trong lĩnh vực thị trường chứng khoán. Ông đã thành công trong vai trò là một cố vấn, nhà nghiên cứu và nhà tư vấn xuất sắc. Công lao nghiên cứu của ông thường được áp dụng thực tế, với một ví dụ nổi bật là phương pháp đầu tư CANSLIM.

Tổng quan về cuộc đời của William O’Neil

Về học vấn

William O’Neil sinh ra vào năm 1933 tại Oklahoma và trưởng thành ở Texas. Những năm tháng trẻ của ông đã chứng kiến sự khốc liệt của cuộc Đại khủng hoảng kinh tế và hiện tượng Dust Bowl (Bão cát). Những sự kiện này đã ảnh hưởng mạnh mẽ đến cuộc sống và quan điểm tài chính của ông. Sau khi tốt nghiệp Đại học Southern Methodist vào năm 1955 với bằng cử nhân ngành kinh doanh, ông gia nhập Lực lượng Không quân Hoa Kỳ để phục vụ.

Bước đầu xây dựng sự nghiệp

William O’Neil bắt đầu sự nghiệp của mình với vị trí môi giới chứng khoán tại Hayden, Stone & Co. vào năm 1958, ở Los Angeles. Trong quá trình xây dựng danh sách khách hàng và danh mục đầu tư, ông nhận ra rằng phân tích dữ liệu là yếu tố quan trọng để đạt thành công trong lĩnh vực đầu tư. William O’Neil & Company, Inc của ông đã theo dõi hơn 70.000 doanh nghiệp trên toàn cầu, cung cấp thông tin quan trọng và phân tích cho các nhà đầu tư.

William O’Neil đã phát triển phương pháp đầu tư CANSLIM, một chiến lược sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật để nhận biết cổ phiếu có tiềm năng tăng giá. Phương pháp này dựa trên bảy đặc điểm để xác định những cổ phiếu có khả năng tăng giá trị. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận ra tiềm năng tăng trưởng thông qua các chỉ số thu nhập quý, thu nhập hàng năm, các chỉ số tích cực mới của doanh nghiệp, nguồn cung cổ phiếu trên thị trường, vị trí của doanh nghiệp trong ngành, và việc tổ chức tài chính lớn đầu tư vào doanh nghiệp. Đồng thời, phương pháp này cũng đánh giá khả năng doanh nghiệp điều chỉnh theo xu hướng thị trường.

Thành lập Daily Graphs

Năm 1972, William O’Neil thành lập Daily Graphs, một cuốn sách hàng tuần chứa các biểu đồ chứng khoán được gửi đến các đăng ký. Điều này cung cấp cho nhà đầu tư cá nhân các công cụ phân tích chất lượng tương tự những gì các nhà đầu tư tổ chức thường sử dụng. Ngoài việc thành lập William O’Neil & Company và phát triển cơ sở dữ liệu chứng khoán đầu tiên, William O’Neil còn tiếp tục đóng góp đáng kể vào lĩnh vực phân tích đầu tư trực tuyến. 

Vào năm 2010, ông đã phát triển dịch vụ MarketSmith, một công cụ phân tích đầu tư trực tuyến tiếp theo sau Daily Graphs. Biểu đồ chứng khoán chứa bảy yếu tố quan trọng của CANSLIM, triết lý đầu tư của William O’Neil đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư và thường được áp dụng trong nhiều doanh nghiệp hàng đầu trong suốt nhiều thập kỷ trên thị trường.

Lập ra Investors Daily

Năm 1984, William O’Neil đã thành lập tờ báo kinh doanh quốc gia mang tên Investors Daily. Sau đó, vào năm 1991, tờ báo này đổi tên thành Investor’s Business Daily (IBD). IBD đem đến nhà đầu tư các công cụ, sản phẩm nghiên cứu và phân tích đáng tin cậy để hỗ trợ quyết định đầu tư. Đến năm 2021, IBD đã có hơn 100.000 phiên bản xuất bản và trang web của họ thu hút 2,9 triệu lượt truy cập hàng tháng. Trong cùng năm, News Corporation thông báo rằng họ đã mua lại Investor’s Business Daily từ William O’Neil.

Một vài ấn phẩm nổi bật

Sách của William O’Neil đã góp phần quan trọng vào thành công và sự phát triển của ông trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Những ấn phẩm này không chỉ là những tài liệu quan trọng trong việc tìm hiểu về phương pháp và triết lý đầu tư của ông, mà còn là nguồn cảm hứng và kiến thức vô cùng quý giá cho những nhà đầu tư và người quan tâm đến thị trường tài chính: 

• The Model Book of Greatest Stock Market Winners
  24 Essential Lessons for Investment Success, 2000 – 24 Bài Học Sống Còn Để Đầu Tư Thành Công Trên Thị Trường Chứng Khoán
• The Successful Investor, 2003
• Sports Leaders & Success, 2004
• Military and Political Leaders & Success, 2004
• How to Make Money Selling Stocks Short, 2004
• Business Leaders and Success, 2004
• How to Make Money in Stocks, 2004
• Reminiscences of a Stock Operator, 2004
• How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times Or Bad, 2009 (Làm Giàu Từ Chứng Khoán)
• The How to Make Money in Stocks Complete Investing System, 2010

Chiến lược giao dịch của William O’Neil

Khi tìm hiểu về William O’Neil là ai, các bạn sẽ nhận thấy ông đã sử dụng phương pháp giao dịch CANSLIM độc đáo của mình để lựa chọn cổ phiếu. CANSLIM là một chiến lược giao dịch được áp dụng trên thị trường chứng khoán nhằm tìm ra những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lớn. Chiến lược này gồm bảy yếu tố quan trọng, mỗi yếu tố được biểu thị bằng một chữ cái trong từ CANSLIM.

Với sự áp dụng của chiến lược CANSLIM, William O’Neil đã vượt xa các đồng nghiệp trong ngành của mình. Ngay sau khi gia nhập Hayden, Stone & Co., ông đã trở thành một nhà môi giới chứng khoán vô cùng thành công. Sau 5 năm, ông quyết định điều hành công việc độc lập. Năm 1963, William O’Neil thành lập công ty riêng mang tên William O’Neil & Company. Doanh nghiệp này tiếp tục sử dụng phương pháp giao dịch CANSLIM của ông và đạt được nhiều thành tựu đáng kể.

Những phát hiện của William O’Neil

William O’Neil đã dựa vào dữ liệu lịch sử về biến động giá cổ phiếu để phát hiện ra những điều thú vị mà nhiều người cho là không thể thay đổi trong đầu tư. Ví dụ như:

• Mua cổ phiếu ở mức giá thấp và bán ra khi giá cao.
• Mua cổ phiếu khi thị trường đạt mức hỗ trợ.
• Không chỉ cần tập trung vào việc mua cổ phiếu với chỉ số P/E thấp.
• Cân nhắc mua thêm cổ phiếu khi giá trung bình giảm.

Nghịch lý trong đầu tư

Sau những khám phá của mình, William O’Neil đã đưa ra một nghịch lý quan trọng:

Thường thì các cổ phiếu được định giá quá cao có nguy cơ rủi ro tăng cao hơn, trong khi các cổ phiếu giá rẻ và thấp có khả năng giảm giá thấp hơn.

O’Neil không tán thành với việc mua ở điểm thấp nhất và bán ở điểm cao nhất, hoặc tìm kiếm cổ phiếu giá thấp để cố gắng mua ở điểm thấp nhất, bởi ông cho rằng đây không phải là một quyết định thông minh. Thay vào đó, thông qua phương pháp CANSLIM mà ông đã phát triển, chúng ta có thể xác định được những loại cổ phiếu đáng để đầu tư.

Thói quen khi đầu tư của William O’Neil

William O’Neil không chỉ là một nhà đầu tư xuất sắc, mà còn đã tạo ra một phương pháp đầu tư thông minh. Phương pháp nổi tiếng của ông là CANSLIM, nhưng triết lý và thói quen đầu tư chứng khoán của ông vẫn được nhiều nhà đầu tư khác áp dụng. Trong cuốn sách “How To Make Money In Stocks” (Làm thế nào để kiếm tiền từ chứng khoán), ông đã chia sẻ nhiều kiến ​​thức và kinh nghiệm đầu tư, cũng như cảnh báo về những nguyên nhân chính dẫn đến thất bại trong giao dịch chứng khoán.

William O’Neil đã truyền đạt một số triết lý và quan điểm quan trọng về việc xác định cổ phiếu và đầu tư chứng khoán:

• Ông khuyến nghị chỉ nên đầu tư vào các cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực, không nên theo đuổi cổ phiếu sau sóng hoặc cổ phiếu vốn hóa thấp. Ông tin rằng đa số cổ phiếu chất lượng thường nằm trong top 5 hoặc top 6 lĩnh vực đang phát triển mạnh.
• Ông cũng nhấn mạnh rằng không nên mua cổ phiếu chỉ dựa trên tỷ suất cổ tức cao hoặc tỷ lệ giá cổ phiếu trên thu nhập thấp. Thay vào đó, ông khuyên nên mua cổ phiếu của các doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao, ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) cao và sản phẩm chất lượng.
• Theo William O’Neil, để đầu tư vào cổ phiếu, có một số yếu tố quan trọng cần xem xét. Đầu tiên, nên tìm các cổ phiếu tăng trưởng với mức tăng trưởng EPS (lợi nhuận trên cổ phiếu) tối thiểu 25% trong ba năm qua và dự kiến có mức tăng trưởng lớn hơn 25% trong ba năm tới. Đa số cổ phiếu tăng trưởng tốt thường có dòng tiền mỗi năm tăng trưởng ít nhất 20% so với EPS.
• Cổ phiếu chất lượng là những cổ phiếu có doanh số tăng trưởng liên tục trong ba quý gần nhất, hoặc ít nhất quý gần nhất có doanh số tăng trưởng ít nhất 25%. Cũng cần lưu ý rằng lợi nhuận biên của doanh nghiệp đã cải thiện trong quý gần nhất.
• Nên mua cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) từ 17% trở lên. Các doanh nghiệp tốt thường có ROE từ 25% đến 50%.
• Trader nên mua cổ phiếu có điểm số RS (Relative Strength) từ 85 điểm trở lên. Điểm số RS đánh giá hiệu suất tương đối của cổ phiếu so với thị trường chung.
• Theo William O’Neil, có một số nguyên tắc khi mua cổ phiếu. Đầu tiên, ông sử dụng phương pháp mua trung bình giá tăng, nghĩa là mua thêm cổ phiếu khi giá tăng. Ông thường mua thêm khi giá tăng khoảng 2 – 3% so với giá gốc. Tuy nhiên, nếu giá tăng trên 5%, ông sẽ không mua để giảm rủi ro.
• Ông cũng khuyên không nên mua cổ phiếu quá rẻ. Trong hầu hết các trường hợp, cổ phiếu giá rẻ có lý do cho việc giá thấp đó. Điều này có nghĩa là cổ phiếu đó không có nhiều tiềm năng tăng giá. 
• Ông cho rằng cổ phiếu với lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) cao thường có giá cao hơn, nhưng trong tương lai cũng có tiềm năng tốt hơn.
• Áp dụng phân tích kỹ thuật là một yếu tố quan trọng để quyết định thành công của một khoản đầu tư cổ phiếu theo William O’Neil Ông thường ưu tiên mua cổ phiếu khi giá đang tạo mô hình “Cốc và Tay cầm” hoặc “Sự thu hẹp biến động” (mô hình VCP).
• Ông luôn đặt mức Stop Loss từ 7% – 8% so với giá mua. Ông có nguyên tắc là không chịu lỗ quá 7% cho bất kỳ loại cổ phiếu nào ông mua. Nếu giá cổ phiếu giảm hơn 7% so với giá mua, ông sẽ bán cổ phiếu đó.
• Quan trọng là đảm bảo bạn mua cổ phiếu có ít nhất 1 đến 2 quỹ tốt để mua vào. Tập trung vào các cổ phiếu mà các tổ chức đã tích lũy trong quý gần đây.
• Cổ phiếu tăng trưởng thường thuộc về các doanh nghiệp có sản phẩm hoặc dịch vụ tốt, thị phần lớn và quản lý xuất sắc.
• Trong thị trường đang trong xu hướng tăng, nắm bắt cơ hội để mua cổ phiếu là điều khá quan trọng.

Lời khuyên của William O’Neil

Như đã trình bày về William O’Neil là ai, ông đã có nhiều phát hiện thú vị cho lĩnh vực tài chính và William O’Neil cũng đã chia sẻ nhiều thông tin hữu ích cho mọi người.

• Đừng bao giờ tranh luận với thị trường. Quan trọng hơn là bạn giữ được sức khỏe và sự bình tĩnh của mình hơn là cố gắng tranh cãi với sự biến động của thị trường.
• Các cổ phiếu tốt không phải là của các doanh nghiệp lớn nhất hoặc thương hiệu nổi tiếng, mà là của những doanh nghiệp có mức tăng trưởng thu nhập hàng quý và hàng tháng tốt nhất, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao (ROE), tỷ suất lợi nhuận tốt, doanh thu tăng trưởng mạnh và biến động giá cổ phiếu tích cực.
• Để thành công trên thị trường, không có bí quyết nào hoàn toàn chính xác. Tuy nhiên, nếu bạn áp dụng và sai, bạn sẽ gánh chịu ít thua lỗ hơn so với việc không áp dụng gì cả.
• Không cần quan tâm đến vốn hóa thị trường của cổ phiếu mà bạn muốn đầu tư, nhưng bạn nên tìm cổ phiếu có khối lượng giao dịch hàng ngày ít nhất là hàng trăm nghìn cổ phiếu trở lên.
• Để đánh giá cung cầu trên một cổ phiếu, phương án tốt nhất là xem xét khối lượng giao dịch hàng ngày của nó. Nếu một cổ phiếu tăng giá mà khối lượng giao dịch giảm, điều đó cho thấy không có áp lực bán nhiều. Nếu cả giá cả và khối lượng giao dịch đều tăng, thường là có sự tham gia của các tổ chức đang mua bán.
• Để thành công trên thị trường, bạn cần luyện tập đọc biểu đồ, nắm vững các nguyên tắc cơ bản và chọn vị trí vào thị trường một cách chính xác. Sử dụng biểu đồ hàng ngày và hàng tuần để cải thiện kỹ năng xác định cổ phiếu và thời điểm tham gia thị trường. Mua cổ phiếu khi nó bắt đầu phá vỡ mức giá quan trọng và giao dịch với khối lượng cao hơn 50% so với bình thường.

• Khi mọi người xung quanh đều định nghĩa một cổ phiếu là tốt và có thể đã mua nó, thường điều đó có nghĩa là cổ phiếu đã đạt đến đỉnh điểm và đang trên đà giảm giá. Khi mọi người đã nhận ra và quan tâm đến nó, thì thường là quá muộn để tham gia.
• Đừng tự phụ và tự cho mình là tâm điểm của thị trường. Ý kiến của bạn không có tác động đáng kể đến thị trường. Dù bạn có thông minh đến đâu, hãy nhớ rằng thị trường luôn thông minh hơn. Các chỉ số IQ cao và trình độ học vấn không đảm bảo thành công trên thị trường tài chính. Sự tự cao chỉ khiến bạn gánh chịu nhiều tổn thất hơn. Hãy tránh tranh luận với thị trường và không cố chứng minh rằng bạn đúng và thị trường sai.

• Nếu có thông tin xấu nhưng thị trường bỏ qua, đó là một tín hiệu tích cực. Bảng điện tử đang bí mật cho bạn biết thị trường đang mạnh mẽ. Ngược lại, nếu có tin tức tốt và cổ phiếu chỉ tăng nhẹ, bảng điện tử tiết lộ rằng thị trường đang định giá thông tin đó ở mức thấp.
• Mục tiêu của việc đầu tư là giành chiến thắng lớn và chấp nhận thua lỗ trong các giao dịch nhỏ. “Nhà đầu tư thường hấp tấp thoát khỏi những vị thế dễ dàng để kiếm lợi nhuận nhỏ, nhưng lại giữ những vị thế có thể dẫn đến thua lỗ lớn. Tại sao không làm ngược lại?”.
• Giao dịch dựa trên hành động giá, không dựa trên cảm xúc cá nhân hay của người khác. Thị trường thường phản ứng ngược lại dự đoán của đa số. Hầu hết những gì bạn nghe trên truyền hình chỉ là quan điểm cá nhân và không có giá trị. Hãy tin tưởng vào thị trường.
• Việc quá đa dạng hóa danh mục đầu tư thường chỉ cho thấy thiếu kỹ năng và hiểu biết.
• Hãy luôn ghi chú các sai lầm trên biểu đồ, phân tích chúng và tìm hiểu các quy tắc để sửa chữa những sai lầm và hành vi gây thiệt hại.
• Hãy nhớ rằng, đơn giản là tốt. Đầu tư đã đủ khó rồi. Tuân theo các quy tắc truyền thống của CANSLIM và không phức tạp hóa chúng.
• Theo thời gian, bạn sẽ nhận ra rằng trong số 10 cổ phiếu bạn mua, chỉ có một hoặc hai cổ phiếu thực sự tốt và có tiềm năng tăng trưởng đáng kể về giá trị.
• Mua cổ phiếu mà không có lý do hay thời điểm để bán tương đương với việc đặt niềm tin vào một hệ thống không hoàn chỉnh. Tương tự như việc mua một chiếc ô tô không có hệ thống phanh hoặc đi trên một chiếc thuyền mà không có nhân viên cứu hộ hay các thiết bị bảo vệ, hoặc tham gia các khóa học lái máy bay chỉ biết cách điều khiển mà không biết cách hạ cánh vậy. 

William O’Neil là ai? Ông được xem như một huyền thoại đầu tư tài chính, và thông qua việc tìm hiểu về cuộc đời và sự nghiệp của ông, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về những gì ông đã trải qua và những thành tựu ông đạt được. Với sự đóng góp và kiến thức của mình, William O’Neil đã trở thành một nguồn cảm hứng và hướng dẫn cho nhiều nhà đầu tư và trader trên toàn thế giới. 

Những chia sẻ và lời khuyên của ông vẫn luôn có giá trị và có thể giúp các trader thành công trên con đường đầu tư của mình. Hy vọng rằng thông tin này sẽ mang lại những lợi ích và thông tin hữu ích cho bạn khi tham gia giao dịch.

Xem thêm:

Stanley Druckenmiller là ai? Bí mật đầu tư từ huyền thoại vĩ đại

John Arnold là ai? Nhà thiên tài giao dịch và là nhà lãnh đạo từ thiện

Lê Võ Trọng Tú

Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.