Swap là gì? Chiến lược tận dụng phí qua đêm hiệu quả

Swap là gì? Đây là điều mà hầu như nhiều nhà đầu tư sẽ phải quan tâm bởi lẽ nó ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn cũng như lợi nhuận và số tiền sẽ thu về của mỗi nhà đầu tư. Bên cạnh những chi phí khác như Spread (phí chênh lệch), phí hoa hồng,…thì Swap – phí giữ chỗ qua đêm cũng là chi phí mà các nhà đầu tư đương nhiên phải trả và mức phí này sẽ do các sàn giao dịch quy định hạn mức cụ thể khác nhau.

Cho nên việc lựa chọn một sàn giao dịch có mức Swap phù hợp là cần quan trọng và cần thiết. Bài viết dưới đây sẽ giải thích cụ thể các vấn đề liên quan đến Swap, cách tính phí Swap cũng như các chiến lược cần áp dụng để Swap được tối ưu và thuận tiện nhất để có thể tăng lợi nhuận trong các giao dịch. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây nhé. 

Swap là gì?

Định nghĩa về chi phí Swap

Swap hay còn gọi là phí qua đêm là chi phí thể hiện một hạn mức tiền phải trả hoặc nhận về với một sàn giao dịch nào đó nếu các nhà đầu tư muốn thực hiện giữ lệnh qua đêm.

Có thể hiểu đơn giản như sau khi bạn muốn mua một cặp tiền nào đó, và đã tiến hành vay sàn để có thể thực hiện lệnh mua. Thì khi bạn giữ lệnh qua đêm thì đương nhiên bạn phải trả một phần lãi vay cho sàn và đồng thời bạn cũng sẽ nhận được một khoản phí giữ mua qua đêm nếu lãi suất của đồng tiền mua vào cao hơn lãi suất của đồng tiền bán ra từ cặp tiền mà bạn mua trước đó. 

Đặc điểm của chi phí Swap

Loại phí này là một chi phí khá đặc biệt bởi lẽ không phải nhà giao dịch nào cũng sẽ phải trả khoản phí này, đồng thời hạn mức đóng phí phải trả của mỗi nhà đầu tư giao dịch sẽ khác nhau và không cố định. Chi phí swap sẽ được thay đổi và quy định phụ thuộc vào các yếu tố sau đây: 

• Theo quy định của các sàn môi giới trực tuyến (sàn giao dịch) 
• Loại vị thế: mua hoặc bán
• Công cụ tài chính
• Số ngày mở vị thế
• Giá trị danh nghĩa của vị thế

Xem thêm: GAP là gì? Giao dịch hiệu quả với GAP.

Cách tính phí swap trong forex

Thời điểm nên giữ lệnh qua đêm 

Việc xác định thời điểm vào lệnh qua đêm là cực kỳ quan trọng cũng là bước ảnh hưởng đến chi phí tính Swap trong Forex.

Bởi lẽ bản chất của Swap không phải là mở lệnh ngày hôm nay và giữ lệnh đến mai sẽ bị tính phí giữ lệnh qua đêm. Yếu tố này xác định vào thời gian sàn quy định sẽ tính phí. Mỗi sàn forex sẽ có một quy định tính phí Swap khác nhau thời gian tính phí cũng khác nhau có thể linh động từ  22:00, 22:30, 23:00 hoặc 23:30… theo giờ thiết lập trên phần mềm giao dịch.

Giả sử broker của bạn áp dụng tính phí vào khung giờ 22:30 thì lúc này nếu bạn thực hiện các lệnh trước thời gian quy định này sàn sẽ tính phí của bạn, ngược lại sau thời gian này sẽ không áp dụng tính phí Swap.

Một đặc điểm đặc biệt là hầu hết các Broker hiện nay đều có dịch vụ cung cấp tài khoản miễn phí qua đêm gọi là tài khoản Islamic dành cho người Hồi giáo chính vì vậy dù họ có thực hiện giữ lệnh bao nhiêu ngày, vào thời điểm nào cũng sẽ không bị tính phí qua đêm. 

Xem thêm: time frame là gì? Cách lựa chọn time frame.

Công thức tính phí swap

Phí swap = khối lượng giao dịch (số lot) * đơn vị lot tiêu chuẩn * tỷ lệ swap theo pip * giá trị pip trên 1 đơn vị tiền tệ

Trong đó có: Tỷ lệ swap theo pip = tỷ lệ swap theo point/10

Ví dụ: bạn muốn giao dịch với cặp tiền USD/CHF có tỷ lệ swap như sau: Long/Short: 0.2/-4.84 và tỷ giá hiện tại được quy định Bid/Ask: 0.89851/0.89855

• Đặt lệnh Buy 2 lot.

Swap = 2 * 100,000 * (0.2/10) * (0.0001/0.89855) = 0.445$/1 đêm. Nếu giữ lệnh 3 đêm thì tổng phí swap được nhận là 1.335$.

• Đặt lệnh Sell 2 lot.

Swap = 2 * 100,000 * (-4.84/10) * (0.0001/0.89851) = -10.77$/đêm. Nếu giữ lệnh 3 đêm thì tổng phí swap phải trả là 32.31$.

Hiện nay thông thường các hệ thống phần mềm đều sẽ tự động tính phí và cập nhật lên hệ thống cho bạn ở cột Swap của các lệnh giao dịch đang chạy vì vậy bạn cũng không cần phải tự tính toán hay áp dụng số cầu kỳ. Nếu chỉ số được hiển thị là một số dương chứng tỏ lãi suất mua vào đang cao hơn lãi suất bán ra và bạn sẽ nhận được một khoản tiền chênh lệch lãi suất vào tài khoản. Nếu chỉ số trên hệ thống hiển thị số âm chứng tỏ đây là khoản lãi suất bạn phải trả cho sàn khi có vị thế qua đêm.

Mối quan hệ giữa Swap và lãi suất tiền tệ?

Tỷ lệ phát triển thuận giữa Swap và lãi suất

Ta có thể nói mức quy định phí qua đêm được chi phối và hình thành bởi tỷ số lãi suất tiền tệ. Xét rằng mỗi quốc gia mỗi vùng miền đều có một đồng tiền riêng và họ sẽ quy định một mức lãi suất riêng, mức lãi suất này sẽ khác nhau giữa các quốc gia. Sự chênh lệch về mức lãi suất này chính là cơ sở để các sàn quy định một mức phí swap nhất định. 

Nếu thực hiện giao dịch ở những thị trường liên ngân hàng hay các giao dịch về ngoại hối thì sẽ được tiến hành thanh toán vào ngày T+2, đây là thời điểm mà các ngân hàng đã thống nhất và trao đổi ngoại tệ với nhau sau hai ngày bạn thực hiện lệnh mua hoặc bán. 

Ví dụ về cơ chế phát sinh swap trên thị trường ngoại hối

Nếu ngân hàng A ở Việt Nam vào ngày thứ 2 đã mở một giao dịch mua đồng USD với một ngân hàng B của Mỹ. Giao dịch này sẽ được thanh toán sau hai ngày có nghĩa là ngày thứ 4, lúc này ngân hàng A tại Việt Nam sẽ trả đồng VND và mua về đồng USD theo tỷ giá USD/VND ở thời điểm đó.

Nếu giao dịch này kéo dài thêm một ngày thì có nghĩa thành thanh toán sẽ kéo dài thêm một ngày nữa, nghĩa là lúc này cả 2 ngân hàng sẽ được nhận ngoại tệ vào ngày thứ Năm. Khi đó đồng USD chuyển đổi tại ngân hàng B sẽ nhận được một khoản lãi suất tương ứng một ngày và tương tự đồng VND tại Việt Nam cũng vậy. 

Cho đến ngày thanh toán A sẽ nhận được USD kèm số lãi suất thêm một ngày đó và B cũng sẽ nhận VND kèm lãi suất thêm một ngày. Nếu lãi suất của VND cao hơn so với lãi suất của USD thì ngân hàng A sẽ phải trả một tỷ lệ lãi suất cao hơn so với lãi suất được nhận vào.

Đây xác định là khoản phí kéo dài và các người giao dịch sẽ bị trừ đi khi nhận tiền, ngược lại nếu nếu lãi suất VND thấp hơn USD thì ngân hàng A có thêm một khoản chênh lệch lãi suất. Và mỗi nhà giao dịch sẽ được nhận thêm một khoảng chênh lệch lãi suất vào tài khoản. 

Tại sao tính phí Swap?

Trên thị trường forex, các nhà đầu tư giao dịch sẽ thực hiện giao dịch qua việc sử dụng tiền ảo của sàn để giao dịch, chứ không thể sử dụng khoản tiền thực hữu của mình vì vậy nếu bạn thực hiện giao dịch qua đêm (vay qua đêm) thì bạn đương nhiên phải trả lãi cho sàn cũng giống như việc phải trả lãi ngân hàng nếu thẻ tín dụng quá hạn thanh toán.

Ví dụ: Nếu muốn thực hiện một giao dịch với cặp tiền EUR/USD, các nhà đầu tư sẽ vay USD trên sàn để tiến hành được mua EUR nên cần trả lãi suất trên đồng USD và hưởng lãi suất trên đồng EUR.

Xem thêm: DrawDown là gì? Vai trò của DrawDown trong giao dịch Forex.

Thời gian tính phí Swap

Thời gian tính phí swap tương tự như quy định về hạn mức phí sẽ phụ thuộc nhiều vào điều kiện cũng như quy tắc của sàn giao dịch mà các nhà đầu tư tham gia. Tuy nhiên hiện nay mặt bằng chung của các sàn thường tính phí Swap vào nửa đêm cụ thể từ 22:00 – 00:00 theo giờ máy chủ.

Ví dụ: nếu sàn giao dịch nào đó tính phí Swap bắt đầu từ 23:00 thì những lệnh giao dịch từ các nhà đầu từ bắt đầu từ 23:01 trở đi sẽ được xem là bắt đầu một ngày mới và sẽ không bị tính phí, riêng những giao dịch trước 22:59 sẽ bị tính phí Swap. 

Theo quy định thì các sàn giao dịch hiện nay sẽ tính phí cho hầu hết các ngày trong tuần, tuy nhiên riêng với thị trường Forex thì không hoạt động giao dịch vào hai ngày cuối tuần là thứ hai và thứ bảy cho nên sẽ được cộng dồn phí vào thứ 4 hàng tuần.

Chính vì thế các nhà đầu từ cần lưu ý nếu giữ vị thế của mình qua đêm vào ngày mà swap cuối tuần được áp dụng thì phí sẽ bị tính gấp ba lần mức bình thường, vì vậy cần lưu ý điểm này để tránh tổn thất vốn và khoản lợi nhuận khi rút về nhé. 

Swap tác động đến giao dịch dài và ngắn hạn như thế nào?

Tỷ lệ swap có sự ảnh hưởng cực kỳ lớn đến lợi nhuận giao dịch của các nhà đầu tư, có thể đối với những nhà đầu tư ưa thích giao dịch lướt sóng thì định mức phí này không mấy quan trọng nhưng đối với những giao dịch dài hạn có thể qua nhiều ngày, nhiều tuần thì quy định về mức phí qua đêm lại cực kỳ quan trọng và có sự ảnh hưởng lớn. 

Vì vậy, các nhà đầu tư phải thật chú ý rằng, những vị thế được giữ chỗ qua đêm nhiều thì phí sẽ càng cao và có thể sẽ thu hết lợi nhuận mà bạn có thể thu được. Chính vì thế nên đặc biệt lưu ý thời hạn cũng như vị thế cần rút bao nhiêu lâu để bảo quản số vốn dư tài khoản và lợi nhuận của mình.

Nếu bạn là một nhà giao dịch dài hạn giao dịch với các giao dịch có khối lượng lớn, bạn nên cân nhắc xem xét và tránh các khoản phí swap này thông qua các thủ tục như giao dịch trực tiếp, không sử dụng đòn bẩy hoặc bằng cách sử dụng các tài khoản swap forex miễn phí qua đêm.

Cách xem tỷ lệ swap trên phần mềm MT4

Như chúng tôi đã phân tích ở trên, việc quản lý phí giữ chỗ là một yêu cầu cực kỳ quan trọng với các nhà đầu tư. Vì vậy họ phải thường xuyên check xem khoản phí đang trong mức độ an toàn hay quá cao để có thể xử lý kịp thời các giao dịch, tránh hao hụt lợi nhuận một cách phung phí, không đáng có.

Bạn có thể tra cứu và theo dõi khoản phí này trên phần mềm MT4. Sau khi tải MT4 về máy , bạn tiến hành làm theo các bước sau:

Bước 1: Tại khu vực Market Watch, các bạn chỉ cần bấm chuột phải vào cặp tỷ giá mà mình muốn giao dịch trước đó để xem swap, rồi chọn nút Specification.

Bước 2: Hệ thống sẽ hiển thị bảng biểu gồm thông số phí Swap long (phí mua) và Swap short (phí bán).

Ví dụ: muốn xem xét phí swap trên cặp USD/CHF

• Swap type: loại swap. In Points có nghĩa là chi phí swap sẽ được tính dựa theo số  points tương ứng với 1 points = 1 pipettes = 0.1 pips.
• Swap long: tỷ lệ swap tính trên 1 point cho lệnh Buy
• Swap short: tỷ lệ swap tính trên 1 point cho lệnh Sell
• 3-days swap: là ngày mà phí swap sẽ được nhân lên 3 lần (ngày thứ Tư)

Chiến lược tận dụng swap để gia tăng lợi nhuận

Chiến lược áp dụng

Đối với những nhà giao dịch dài hạn hay tầm trung thì việc tính được khoản phí giữ chỗ và áp dụng chiến lược sao để khoản phí này được chi ra hợp lý nhất sẽ là phương pháp giúp họ gia tăng được tối đa lợi nhuận. Sau đây chúng tôi sẽ cung cấp đến bạn hai phương pháp chiến lược được truyền tay từ các bậc cao thủ trong thị trường Forex chia sẻ. Hai chiến lược này sẽ áp dụng dựa trên đặc điểm cơ bản của phí swap đó là: 

• Một tỷ lệ swap dương, các bạn sẽ nhận được một khoản phí qua đêm
• nếu thực hiện giao dịch vào ngày thứ Tư, khoản phí qua đêm swap sẽ được tính bằng số nhân lên gấp 3 lần thông thường

Để áp dụng được chiến lược này, bạn cần thực hiện các thao tác sau đây: 

• Thứ nhất, bạn nên chọn các cặp tiền Forex có tỷ lệ Swap cao và đồng thời có có vị thế sẽ cho ra một Swap dương. Bởi lẽ hiện nay trên thị trường giao dịch có rất nhiều cặp Forex có tỷ lệ swap âm rất cao ở cả hai vị thế. 
• Sau khi đã chọn được cặp tiền có tỷ lệ swap dương bạn nên ưu tiên thực hiện lệnh giao dịch vào thứ 4 hàng tuần để có thể gia tăng lợi nhuận thu về cấp 3 lần tỷ số lãi của swap.

Lưu ý khi áp dụng chiến lược

• Để có thể tìm ra được các cặp forex có tỷ lệ dương cao bạn có thể tham khảo các cặp tiền tệ ngoại lai Exotic bởi lẽ tỷ lệ chênh lệch giá ở các đồng tiền này rất cao. tuy nhiên nên đặc biệt lưu ý nếu giao dịch các cặp tiền này thì tỷ lệ Spread có thể sẽ rất cao đồng thời khi thực hiện giữ lệnh lâu thì thông thường hiện tượng giãn nở spread cũng sẽ xuất hiện.
• Ưu tiên mở lệnh vào ngày thứ Tư để được nhân 3 swap, tuy nhiên cũng cần đánh giá thị trường cũng như xu hướng giá trước khi thực hiện giao dịch, không nên liều mạng thực hiện giao dịch khi được nhân 3 swap nhưng tín hiệu xu hướng giá của cặp tiền đó không mạnh mẽ, rõ ràng hoặc đi ngược lại với vị thế của swap dương thì có thể bạn sẽ mất nhiều hơn so với việc được thu về khoản chênh lệch lãi của swap. Ví dụ, giả sử cặp USD/TRY có tỷ lệ swap dương ở vị thế Long, nhưng tín hiệu forex lại dự báo giao dịch này sẽ cho ra một vị thế Short thì bạn nên cân nhắc không thực hiện lệnh bởi lẽ có thể sẽ bị lỗ giao dịch cao hơn. 

Vậy thì, chiến lược tận dụng lợi thế từ swap để gia tăng lợi nhuận có thể sẽ hiệu quả và chính xác hơn nếu bạn biết cách phối hợp với chiến lược giao dịch cũng như tình hình xu hướng giá và thị trường thời điểm hiện tại, đồng thời nên kết hợp thêm nhiều công thức phân tích hỗ trợ để tìm ra được các cặp tiền giá trị dương chính xác.

Swap là gì? chiến lược áp dụng Swap hiệu quả như thế nào bạn đã nắm trên lòng bàn tay hay chưa? Với những thông tin mà chúng tôi cung cấp ở bài viết bên trên chắc chắn sẽ giúp ích cho bạn có được một công cụ tuyệt vời để có thể hạn chế tối đa rủi ro giao dịch, tiết kiệm chi phí giao dịch cũng như quản lý vốn trong tài khoản một cách hợp lý và an toàn nhất.