Julian Robertson là một trong những huyền thoại lừng lẫy của thế giới đầu tư tài chính. Với một sự nghiệp đầy thành công và những bài học quý báu, ông đã để lại dấu ấn sâu đậm trong ngành quản lý quỹ phòng hộ. Nếu muốn biết thêm thông tin về Julian Robertson, hãy cùng bài viết tìm hiểu các cột mốc đáng nhớ trong cuộc đời và sự nghiệp đáng kính của nhà tài chính thành công này.
Julian Robertson là ai?
Ông Julian Robertson là một cái tên quen thuộc trong giới tài chính, nổi tiếng với chức danh là cựu quản lý quỹ phòng hộ. Ông là người sáng lập và quản lý Tiger Management, quỹ phòng hộ trứ danh với rất nhiều thành tựu trong giai đoạn 1980 và 1990. Chính vì những thành tích rực rỡ này, Tiger Management được xem là một trong những quỹ phòng hộ nổi bật nhất thời điểm năm 2000.
Julian Robertson được xem là một trong những người thành công trong giới kinh doanh với sự nhạy bén và thông minh của bản thân. Ông cũng là người có niềm đam mê với các quỹ từ thiện và tham gia vào rất nhiều các quỹ thiện nguyện xã hội. Bên cạnh đó, Julian Robertson còn là người chịu trách nhiệm tư vấn cho những nhà đầu tư người mới, có đam mê với công tác quản lý quỹ phòng hộ.
Julian Robertson ra đời vào ngày 25/ 6/1932 tại Salisbury, Bắc Carolina. Ông là con của Julian Hart Robertson Sr., người đã từng là giám đốc điều hành của công ty dệt may có tiếng. Và mẹ của ông – Blanche Spenser Robertson ở nhà phụ giúp các công việc nội trợ trong gia đình. Sau khi hoàn tất chương trình học tại Episcopal, Julian Robertson ghi danh vào trường Đại học Bắc Carolina và chính thức tốt nghiệp vào năm 1955.
Sau khi đóng góp cho quân đội Hải quân trong hai năm, Robertson bắt đầu sự nghiệp tại công ty Kidder Peabody & Co. ở New York năm 1957. Công việc ban đầu của ông là một nhà môi giới bán lẻ. Ông đã tiến xa trong sự nghiệp của mình và cuối cùng trở thành lãnh đạo cấp cao của bộ phận quản lý công ty. Bộ phận này sở hữu cái tên là Chứng khoán Webster. Tuy nhiên, vào năm 1979, ông quyết định nghỉ việc tại Kidder, Peabody, & Co để đến New Zealand.
Từng cột mốc đáng nhớ trong sự nghiệp của Julian Robertson
Julian Robertson là một nhà đầu tư có xuất thân từ Bắc Carolina, đã chắp cánh cho sự ra đời của Tiger Management vào năm 1980. Ông đã xây dựng một đế chế quản lý tài sản có giá trị lên đến 22 tỷ USD vào cuối thập kỷ 1990. Quỹ sáng lập của ông đã được ghi dấu bằng mức tỷ suất lợi nhuận rực rỡ, với lợi nhuận mỗi năm lên tới 32%.
Julian Robertson còn nổi tiếng với quyết định thông minh trong việc tránh đầu tư vào lĩnh vực công nghệ vào thời điểm cổ phiếu internet đang trỗi dậy. Thời điểm này khoảng những năm 1990.
Tuy nhiên, quyết định tránh xa lĩnh vực công nghệ đã mang đến một thách thức lớn cho Tiger Management. Quỹ hoạt động thuận lợi trong giai đoạn bùng nổ công nghệ, nhưng đối mặt với tình trạng cạn kiệt tiền sau khi các nhà đầu tư thực hiện rút vốn về Silicon Valley.
Lúc này, Julian Robertson cũng đang phải đối mặt với áp lực đáng kể vì khoản đầu tư US Airways. US Airways đã phải đệ đơn lên chính phủ về vấn đề bảo hộ phá sản 2 lần. Lần 1 là vào năm 2002 nhưng chưa được chấp thuận. Nhưng không bỏ cuộc, US Airways tiếp tục đệ đơn lần thứ 2 vào năm 2004.
Năm 2000, Robertson quyết định thanh lý Tiger Management do quỹ không đạt được hiệu suất mong đợi. Ông thừa nhận rằng mình không còn đủ hiểu biết để đối mặt với thị trường đang trỗi dậy do sự thúc đẩy công nghệ. Điều này cũng là nguyên nhân dẫn đến sự sụp đổ của nhiều cổ phiếu công nghệ.
Dựa trên tài liệu thống kê của tạp chí Forbes, tài sản ròng của Julian Robertson được ước tính khoảng 4,8 tỷ USD.
Tại Tiger Management, Julian Robertson thực hiện tuyển dụng và đào tạo một đội ngũ phân tích chuyên sâu về chiến lược chọn cổ phiếu hiệu quả. Rất nhiều trong số họ đã thành công với những công ty của chính mình, tạo nên mạng lưới cựu học trò xuất sắc nhất trong lĩnh vực cổ phiếu.
Theo đánh giá từ Coleman, Julian Robertson được tôn trọng không chỉ vì khả năng đầu tư xuất sắc, mà còn vì tính chính trực, trung thực, trung thành và khả năng cạnh tranh thị trường tốt. Ông chính là một tấm gương lý tưởng, luôn khuyến khích người khác vượt qua giới hạn cá nhân và trở thành phiên bản xuất sắc nhất của bản thân.
Đến năm 2008, đã có khoảng 36 cựu nhân viên của Robertson thành công trong việc xây dựng và quản lý các quỹ riêng, họ đã quản lý tài sản ròng có giá trị lên tới 100 tỷ USD. Rất nhiều người trong tổng số 36 cựu nhân viên đã được Julian Robertson hỗ trợ nguồn vốn ban đầu. Những thông tin này được ghi nhận trong cuốn sách “More Money Than God” với nhà báo Sebastian Mallaby chắp bút.
Mallaby cũng đã đề cập đến việc Julian Robertson luôn quan tâm đến trạng thái sức khỏe của nhân viên. Ông tuyển dụng những vận động viên đại học, những người có khả năng thi đấu và xây dựng một môi trường thúc đẩy sự cạnh tranh và đoàn kết. Julian Robertson cũng thường tổ chức các chuyến du ngoạn cho đội làm việc, giúp tạo nên tinh thần đoàn kết và sự phát triển cá nhân. Để đảm bảo sức khỏe và tinh thần lúc nào cũng ổn định, Julian Robertson tuyển dụng thêm một huấn luyện viên văn phòng để kêu gọi các nhân viên tham gia vào các hoạt động thể dục và duy trì tình thế tốt nhất.
Những người đã có cơ hội làm việc cùng Julian Robertson đồng tình rằng bản năng giao dịch của ông là điều đặc biệt và quan trọng. Ông luôn có khả năng đọc được thị trường và biết khi nào nên rút lui. Tầm nhìn và kỹ năng đánh giá rủi ro của ông đã đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của mình trong ngành đầu tư tài chính. Năm 2000, ông thừa nhận rằng mô hình đầu tư trước đây của ông đã không còn phù hợp và không mang lại hiệu quả như mong đợi.
Sau nhiều năm ghi nhận lợi nhuận ấn tượng, Tiger Management đối mặt với thất bại đáng kể vào năm 1999 và mất kiểm soát lợi nhuận nặng nề vào năm 2000.
Julian Robertson đã mang đến cho các nhà đầu tư của mình một lời khuyên quý báu: “Không có lợi ích gì khi để chúng ta phải chấp nhận rủi ro trong một thị trường mà tôi không thực sự chắc chắn.”
Jim Chanos – một trong những người quản lý quỹ phòng hộ lâu năm đã không ngần ngại tôn vinh Julian Robertson khi nói với CNBC như sau: “Về lĩnh vực cổ phiếu, thật khó để nghĩ ra rằng sẽ có một ai đó có tác động mạnh mẽ hơn Julian đối với những người tham gia thị trường ngày nay.”
Mặc dù không phải tất cả những người làm việc dưới sự hướng dẫn của Julian Robertson đều thành công trong lĩnh vực quỹ phòng hộ. Ví dụ rõ ràng là trường hợp của Bill Hwang, người điều hành Archegos. Archegos đã chính thức phá sản vào 2021, dẫn đến các tổn thất nghiêm trọng đối với các ngân hàng. Trong đó, có Credit Suisse với số tiền thiệt hại ước tính lên đến khoảng 10 tỷ đô la. Các công tố viên liên bang đã buộc tội Bill Hwang với nhiều tội danh, bao gồm: lừa đảo, chiếm đoạt và thao túng thị trường. Điều này là một minh chứng cho thấy, thành công trong ngành kinh doanh quỹ phòng hộ không phải lúc nào cũng dễ dàng, người kinh doanh cần phải đối mặt với những thách thức và rủi ro riêng của họ.
Người phát ngôn Julian Robertson đã tiết lộ rằng ông đã đóng góp khoảng 2 tỷ USD cho các hoạt động từ thiện suốt cuộc đời. Những khía cạnh mà ông quan tâm chủ yếu là giáo dục và y tế, hỗ trợ những mục tiêu an sinh xã hội trong cộng đồng.
Julian Robertson đưa ra nhiều bài học đáng giá cho thế hệ đầu tư sau này
Động lực
Thành công ban đầu của Tiger Management đến từ chính sách tuyển dụng thông minh của mình. Ông đặc biệt ưu tiên những nhà phân tích trẻ. Julian Robertson sẽ xác định người đó có phù hợp không dựa trên những tiêu chí cá nhân. Những yêu cầu mà ông đưa ra đó là: có tính cạnh tranh, sự ham muốn, yêu thích những thứ mới lạ và có tinh thần hướng ngoại. Điều này đã tạo nên một đội ngũ nhân tài có khả năng sáng tạo và tương tác, giúp Tiger Management đạt được những thành tựu đáng kinh ngạc trong ngành đầu tư tài chính.
Robertson không ngừng học hỏi và phát triển cách tiếp cận của mình. Điều này được chứng minh khi ông thuê Tiến sĩ Aaron Stern – một chuyên gia trong lĩnh vực tâm lý học, để hỗ trợ mọi người trong khía cạnh nhìn khái quát vấn đề, đối mặt rủi ro và nâng cao khả năng teamwork.
Những chiến thuật mà Julian Robertson sử dụng không chỉ áp dụng trong quản lý nhân sự mà còn trong quyết định đầu tư. Vào những năm 1990, khi Julian Robertson nghe ông chủ của một công ty Pháp trình bày phương án xoay chuyển tình thế của công ty. Khi được CEO công ty Pháp hỏi về ý kiến của bản thân, Julian Robertson đã tự tin nói rằng mình sẽ góp vốn đầu tư cho tổ chức. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo với CEO công ty Pháp rằng mình sẽ bán cổ phiếu công ty trong tương lai gần.
Dự đoán của Julian Robertson đã hoàn toàn chính xác. CEO công ty Pháp đã đối mặt với một khoản thua lỗ khổng lồ nhất từ khi thành lập doanh nghiệp đến nay. Điều này đã kéo theo sự mất niềm tin của những cổ đông khác và yêu cầu CEO này phải từ chức nhanh chóng.
Không phức tạp hóa vấn đề
Julian Robertson đã mở cánh cửa vào ngành tài chính một cách độc đáo bằng việc mua 200 doanh nghiệp top đầu và bán khống 200 doanh nghiệp không đem lại hiệu suất cao trong kinh doanh. Điều này đã đánh dấu một hành trình dài đáng kể trong sự nghiệp của ông. Mặc dù định giá là yếu tố quan trọng, nhưng Julian Robertson cũng nhấn mạnh rằng vị thế của doanh nghiệp và các rào cản gia nhập cũng là yếu tố cần quan tâm để đem lại thành công trong kinh doanh.
Chìa khóa quyết định nằm trong việc lựa chọn dự án đầu tư chính xác. Theo Julian Robertson, một dự án đầu tư chỉ cần trình bày thông qua 3 yếu tố cơ bản nằm ở một thẻ chỉ mục. Từ những điều này, Julian Robertson đã thể hiện sự tư duy sáng tạo và sự khéo léo trong việc đánh giá và lựa chọn các cơ hội đầu tư trong thị trường tài chính.
Cân bằng lợi nhuận và rủi ro
Julian Robertson luôn có sự tin tưởng tuyệt đối vào những quyết định đầu tư của bản thân và luôn dành thời gian để chứng minh những gì mình nghĩ là chính xác. Vào thời điểm đỉnh cao của Tiger, nó đã mở rộng các khía cạnh chuyên môn từ chứng khoán sáng trái phiếu chính phủ, tiền tệ, hàng hóa.
Tuy nhiên, Julian Robertson cũng đã mắc sai lầm và chịu những rủi ro lớn khi cố gắng áp dụng mô hình tương tự trong một thị trường khác. Điều này có thể mang đến những thất bại nghiêm trọng nếu không được đánh giá cẩn thận.
Một quyết định đúng của Julian Robertson chính là từ chối lời mời tham gia vào giai đoạn bùng nổ dot-com. Tuy nhiên, điều này cũng là một trong những yếu tố đóng góp việc Tiger Management phải hoàn trả tiền đầu tư cho các cổ đông bên ngoài (năm 2000). Từ câu chuyện của Julian Robertson, có thể nhớ đến câu ngạn ngữ của Keynes, “Thị trường có thể phi lý trong thời gian dài, bạn cần có khả năng thanh toán.”
Hiểu được giá trị của việc chia sẻ
Julian Robertson đã thể hiện lòng hảo tâm của mình bằng việc quyên góp tổng cộng 2 tỷ đô la vào các hoạt động từ thiện trong suốt cuộc đời của mình. Những khoản quyên góp này chủ yếu được hướng tới các lĩnh vực quan trọng như: giáo dục, y tế, môi trường, tôn giáo tại khu vực Hoa Kỳ. Không chỉ vậy, Julian Robertson còn thể hiện tâm ý của mình đối với New Zealand bằng cách xây dựng ba khu nghỉ dưỡng và sở hữu góc vườn nho nhỏ.
Julian Robertson không chỉ đơn giản là một nhà đầu tư có tầm nhìn tốt với những kinh nghiệm quý báu. Mà ông còn là một người “lái đò” tuyệt vời khi dẫn dắt rất nhiều nhà đầu tư trẻ. Ông đã hào phóng chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm xương máu mà mình đã tích lũy trong suốt cuộc đời. Mặc dù ông đã ra đi, tên tuổi của Julian Robertson vẫn luôn được những anh tài trong giới đầu tư kính trọng. Những bài học về khả năng đầu tư vẫn còn sống mãi và trở thành một nguồn cảm hứng quý báu cho thế hệ sau. Julian Robertson chính là ví dụ hoàn hảo về sự thành công và tinh thần đóng góp không ngừng trong thế giới tài chính.
Julian Robertson được biết đến như một vĩ nhân trong thế giới tài chính đầy khắc nghiệt. Ngay cả khi đã ra đi, Julian Robertson cũng đã đóng góp nguồn kiến thức không nhỏ cho thị trường tài chính. Đồng thời cũng cống hiến toàn bộ tình yêu và tài sản của mình cho các hoạt động công ích xã hội. Từ tấm gương của Julian Robertson, thế hệ sau này sẽ có những quyết định đầu tư quyết đoán và đầy thành công, dựa trên tầm nhìn và nguyên tắc đầu tư của ông.
Tham khảo thêm:
Michael Marcus – Thiên tài giao dịch nhiều thăng trầm trong cuộc đời
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
